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美股研报精粹(426) Raymond James上调AMD(AMDUS)评级至“强劲买入” 大和首予Coinbase(COINUS)目标价230美元

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  美股研报精粹(426) Raymond James上调AMD(AMDUS)评级至“强劲买入” 大和首予Coinbase(COINUS)目标价230美元Raymond James:将评级由“跑赢大盘”上调至“强劲买入”,维护160美元宗旨价

  认识师Chris Caso以为,AMD正在众个永远延长范畴具有生意、周期性危机敞口较其他半导体股温和,而且该股估值更具吸引力。

  Caso正在一份叙述中写道:“咱们对AMD正在数据核心墟市的位置和份额延长充满信仰。”他还增加道,AMD与英特尔(INTC.US)之间的技巧差异能够会跟着AMD正在第四时推出Genoa系列芯片而放大。

  闭于Genoa,Caso吐露,这一系列芯片能够有助于AMD正在数据核心墟市(网罗云谋划和企业范畴)进一步获取墟市份额,这闭键是由于AMD目前正正在利用台积电(TSM.US)的5nm节点。

  Caso还指出,AMD的上风很能够会“起码一连到2024年”,由于客户认识到,因为英特尔“具有挑拨性的制程节点道途图”和产能限定导致客户转向AMD,英特尔的产物道途图“危机更大”。

  另外,该认识师以为,尽管英特尔的宗旨履行完好并最终赶超台积电,最理念的境况也是英特尔和AMD依旧接等的位置,这意味着英特尔目前的墟市份额(云谋划范畴吞没72%,企业范畴吞没逾90%)是弗成一连的。

  闭于AMD正在PC范畴的生意,Caso吐露,借使英特尔完好履行宗旨,这个墟市很能够会“永远处于双寡头时间”。不外,目前该范畴仍存正在局部消费者疲软的迹象,这能够会影响股价浮现。

  结尾,Caso以为,AMD收购赛灵思能够会惹起投资者的忧愁。该认识师吐露:“咱们确实估计赛灵思将温和延长,但咱们属意到,仅1%的客户份额延长就能抵消举座墟市范围5%的低落,这外白份额对AMD来说是比墟市延长更要紧的。”

  认识师Carlton Lai称,截至第四时度,Coinbase 正在其平台上约束着 2780亿美元的资产,个中网罗 2680亿美元的加密货泉资产。按营业量谋划,它是寰宇上最大的法币-加密货泉营业所;而正在纯加密货泉营业所方面则排名前三。Coinbase正在所有加密货泉范畴中占据 11.5% 的份额,Lai称它是“加密货泉行业畅旺的最大受益者”,这得益于它正在机构级和平性、拘押合规和增值任事方面具有角逐上风。Lai 以为,从永久来看,Coinbase正从加密货泉营业中介演变为技巧推进者。

  Raymond James:将康菲石油(COP.US)宗旨价从120美元上调至160美元,并维护对该股的“剧烈买入”评级

  认识师John Freeman吐露,康菲石油公司的a级债务和众样化的资产底子陆续使其成为一家独立的运营商。该认识师增加称,股东回报仍是公司优先研商的题目,而条式期权组合(strip)订价的一共敞口应会陆续推进康菲石油的自正在现金流。

  Stifel认识师Scott Devitt下调了东南亚互联网和转移平台公司Sea Limited第一季度和整年的预期,闭键是因为公司主题墟市的宏观不确定性,数字金融任事预期的上升局部抵消了这一影响。Devitt将Sea Limited 2022财年GAAP营收同比延长预期从此前的41%小幅下调至40.2%。

  摩根士丹利:将德州仪器(TXN.US)宗旨价从198美元下调至181美元

  认识师Joseph Moore吐露,虽然模仿芯片的墟市空间依旧“相当强劲”,但他们对德州仪器事迹及指引持相对严慎的立场。Moore等人正在叙述中写道:“墟市对该公司事迹的预期很高,虽然咱们估计该公司事迹将优于预期股价也将反弹,但咱们以为该股价钱已正在肯定水平上响应出这个预期,于是对股价异日涨势持严慎立场。”他并称德州仪器和其他仿佛公司浮现能够“逊于大盘”。

  “虽然德州仪器正面对非常阻力,但咱们以为,强劲的订价境遇和通常的终端墟市(更加是汽车和工业)的强劲需求,能够会抵消其他范畴的疲弱态势,” Moore吐露。

  另外,大摩将将高通(QCOM.US)的宗旨价从223美元下调至167美元,将科磊(KLA.US)的宗旨价从400美元下调至375美元。

  大摩:将永利度假村(WYNN.US)宗旨价从123美元下调至90美元,维护“增持”评级。

  大摩:将美高梅(MGM.US)宗旨价从56美元下调至51美元,维护“与大市持平”评级。

  大摩:将金沙集团(LVS.US)宗旨价从44美元下调至39美元,维护“与大市持平”评级。

  大摩:将凯撒文娱(CZR.US)宗旨价从122美元下调至99美元,维护“增持”评级。

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